監管披露

派發紅利的理念

可分紅保險計劃以長期持有為基礎而設計，讓保單持有人可透過非保證紅利 ( 即年度紅利、終期紅利、紅利 / 可支取現金的積存利率 ( 如適用於相關產品 ))，分享我們可分紅保險業務的財政表現，並為保單持有人帶來潛在並具有吸引力的長遠回報。

我們以過往經驗及有關保單所屬的產品組別之長期假設以釐定紅利率。我們會考慮多個因素，包括但不限於如下：

投資因素：包括產品相關資產所產生的利息收入、股息收入及資本損益。由於我們投資於金融市場內不同類型的資產，因此會受不同的投資風險影響，例如利率風險、信貸風險、股票風險、流動性風險及外匯風險
索償因素：包括提供有關產品之保障利益的成本，例如死亡保障、危疾保障 ( 如適用 )
續保因素：包括保單失效或退保、遞減保險金額 / 基本金額，及其對投資的相關影響
支出因素：包括與保單特定相關的直接支出 (例如：佣金、有關核保、繕發及收取保費之支出) 及分配至產品組別的間接支出 (例如：一般行政管理支出 )

假若實際經驗及 / 或未來展望相比過往預期優勝，紅利率將會提高；假若實際經驗及 / 或未來展望相比過往預期遜色，紅利率將會調低。於某些時間，實際經驗及 / 或未來展望充滿波動性及難以預測，因此我們可能將其對紅利率的影響攤分數年，從而達至更穩定的紅利率。

根據委任精算師的建議，董事會 ( 包括至少一名獨立非執行董事 ) 將會最少每年檢視及公佈紅利率一次。實際公佈之紅利率有可能會與之前所作的展望不同。假若紅利率有所修訂，保單持有人將會收到有關修訂的細節及其潛在影響之通知。

如欲參考分紅實現率，請瀏覽我們的網頁：https://www.fwdlife.hk/pdf/regulatory-disclosures/fulfillment-ratios.pdf。

分紅保險產品的投資理念

我們為分紅產品相關資產組合採取均衡的投資方針，旨在為保單持有人及本公司提供長遠的價值。

我們現時的長期投資策略是分配資產於固定收入資產 ( 如商業按揭貸款相關工具、企業債券及國家債券 )，及股票類別資產 ( 如股票基金、對沖基金及私募證券 )。我們的目標是投資已收取保費的一部分於股票類別資產。其餘的保費將會投資於固定收入資產。大部分資產投資分散在不同地區如美國，歐洲和亞太地區。資產組合主要投資於投資級別債券，另有少部分或會投資於高收益債券以提高資產組合的長期回報。此外，我們亦可能會透過投資於其他金融工具 ( 如證券借貸 ) 以獲取額外回報。

我們會透過直接投資於與保單相同貨幣的資產或使用貨幣對沖工具，以減低相關的貨幣風險。除風險對沖外，我們或會利用衍生工具為資產組合作高效管理。

我們會將性質相近之保險產品一併作投資以提高效率。實際的資產組合或會因買入資產時之市場情況 ( 如可供選擇的資產、流通量及市況前瞻 ) 而暫時有別於目標資產組合。

為了應對瞬息萬變的金融市場及反映累積的經驗，我們將定期檢視投資策略。假若長期投資策略有重大修訂，保單持有人將會收到有關修訂的細節及其潛在影響之通知。

派息率的理念

萬用壽險產品以長期持有為基礎而設計，讓保單持有人可透過非保證派息分享我們萬用壽險業務的財政表現，並為保單持有人帶來吸引的潛在長遠回報。

我們以過往經驗及有關保單所屬的產品組別之長期假設以釐定派息率。我們會考慮多個因素，包括但不限於如下:

投資因素:包括產品相關資產所產生的利息收入、股息收入及資本損益。由於我們投資於金融市場內不同類型的資產，因此會受不同的投資風險影響，例如利率風險、信貸風險及外匯風險
續保因素: 包括保單失效或退保、遞減保險金額、提取，及其對投資的相關影響
支出因素: 包括與保單特定相關的直接支出 (例如：佣金、有關核保、繕發及收取保費之支出) 及分配至產品組別的間接支出 (例如：一般行政管理支出)

假若實際經驗及/或未來展望相比過往預期優勝，派息率將會提高；假若實際經驗及/或未來展望相比過往預期遜色，派息率將會調低。於某些時間，實際經驗及/或未來展望充滿波動性及難以預測，因此我們可能將其對派息率的影響攤分數年，從而達至更穩定的派息率。

根據委任精算師的建議，董事會(包括至少一名獨立非執行董事)將會最少每年檢視及公佈派息率一次。實際公佈之派息率有可能會與之前所作的展望不同。假若派息率有所修訂，保單持有人將會收到有關修訂的細節及其潛在影響之通知。如欲參考派息率紀錄，請瀏覽我們的網頁：https://www.fwdlife.hk/pdf/regulatory-disclosures/historical-crediting-interest-rate.pdf

萬用壽險產品的投資理念

我們為萬用壽險產品相關資產組合採取均衡的投資方針，旨在為保單持有人及本公司提供長遠的價值。

我們現時的長期投資策略是分配資產於固定收入資產(如國家債券、企業債券及商業按揭貸款相關工具)。大部分資產投資分散在不同地區如美國，歐洲和亞太地區。資產組合主要投資於投資級別債券，另有少部分或會投資於高收益債券以提高資產組合的長期回報。此外，我們亦可能會透過投資於其他金融工具(如證券借貸)以獲取額外回報。

我們會將性質相近之保險產品一併作投資以提高效率。實際的資產組合或會因應買入資產時之市場情況(如可選擇的資產、流通量及市況前瞻)而暫時有別於目標資產組合。為了應對瞬息萬變的金融市場及反映累積的經驗，我們將定期檢視其投資策略。假若長期投資策略有重大修訂，保單持有人將會收到有關修訂的細節及其潛在影響之通知。